当前位置:主页 > 亿宝娱乐平台 >

期权观察:采取卖出备兑策略为宜

发布时间:2017-08-22| 来源:未知 |
认沽期权成交290143张,较上一交易日减少15.2%

周一上证综指高开高走,强势上行,尾盘报收于3286.91点,收涨0.56%,市场做多情绪被点燃,挑战3300点压力位两市成交量4556.07亿元,减少242.93亿元,缩量上行各大指数普涨,中证500指数领涨,涨幅0.88%盘面看,钢铁、通信、有色金属、家电等行业板块领涨,下跌的行业板块仅有银行和食品饮料板块从概念板块来看,次新股概念板块领涨,板块内个股掀起涨停潮值得注意的是,受中国联通复牌影响,通信和国企混改概念早盘崛起,午后略有回落此外,两只养老金入市股票受到资金热捧期指方面,IC合约领涨,涨幅高达1.12%,IH合约下跌0.09%标的资产方面,50ETF早盘冲高回落,尾盘报收于2.663,跌幅0.04%,成交量增至230.31万手,减少46.69万手,市场资金尾盘大幅流入

期权市场成交量小幅下降全日累计成交664891张期权合约,较上一交易日减少106682张合约其中,认购期权成交374748张,较上一交易日减少12.7%日成交量PCR小幅降至0.774,上一交易日为0.797,市场情绪偏乐观持仓方面,上证50ETF期权总持仓量小幅降至1748750张,减少11525张,主因在于8月期权合约本周内到期,主力移仓换月导致总持仓量下降认购期权持仓量持续大于认沽期权持仓量8月认购和认沽期权成交量最大的合约均集中在8月2.65合约上,短期内市场将围绕2.65一线上下波动

标的资产30日历史波动率12.92%,略微下降期权隐含波动率维持日内下降趋势从长周期看,认沽期权隐含波动率小幅抬升,认购期权隐含波动率小幅下降,两者差异扩大平值期权方面,50ETF购8月2.65期权的隐含波动率为8.18%,较上一交易日减少1.39个百分点50ETF沽8月2.65期权的隐含波动率为11.43%,增加1.84个百分点

图为8月平值期权隐含波动率变动

因标的资产50ETF价格小幅下跌,认购期权价格全线下跌因临近到期日,虚值部分的认购期权价格跌幅更大,时间价值加速损失绝大部分的认沽期权价格也呈下跌趋势,仅8月实值认沽期权价格小幅上涨,市场对于标的资产价格的方向性变化不敏感8月平值认购合约“50ETF购8月2.65”报收于0.0165,下跌21.43%;8月平值认沽合约“50ETF沽8月2.65”报收于0.0055,下跌5.17%

综合来看,标的资产50ETF缩量下跌,呈现整固后上攻态势从技术上看,50ETF仍面临20日均线压制,短期内高位振荡概率较大期权策略方面,投资者仍然可把握短期机会,采取卖出备兑策略为主,以防关键压力位的大幅回调风险


上一篇:全球央行年会来袭 黄金要“变天”?  
下一篇:没有了
关于我们 | 联系我们 | 版权声明 |
Copyright © 2002-2011 DEDECMS. 织梦科技 版权所有 Power by DedeCms
.